Economia domestica: nuove obbligazioni Telecom

Telecom Italia ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria per complessivi 2 miliardi dollari su più tranche.

L’emissione si inserisce nel processo di rifinanziamento del debito in scadenza e di diversificazione della platea degli investitori.

Con questa emissione, in particolare, Telecom Italia allunga ulteriormente la vita media del debito, riuscendo nuovamente a ottenere credito su scadenze extra-lunghe.

Il prestito obbligazionario lanciato è stato infatti ripartito in due tranche di cui una a 10 anni e una a 30 anni, entrambe a tasso fisso, una combinazione non ottenibile sul mercato euro.

Le caratteristiche dell’emissione obbligazionaria sono:

Tranche a 10 anni a tasso fisso

Emittente: Telecom Italia Capital S.A.

Garante: Telecom Italia S.p.A.

Importo: 1.000 milioni di dollari

Data di regolamento: 4 giugno 2008

Scadenza: 4 giugno 2018

Cedola: 6,999%

Prezzo di emissione: 100%

Prezzo di Rimborso: 100%

Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 10 anni a tasso fisso è pari a 6,999%, corrispondente ad un rendimento di 300 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi.

Tranche a 30 anni a tasso fisso

Emittente: Telecom Italia Capital S.A.

Garante: Telecom Italia S.p.A.

Importo: 1.000 milioni di dollari

Data di regolamento: 4 giugno 2008

Scadenza: 4 giugno 2038

Cedola: 7,721%

Prezzo di emissione: 100%

Prezzo di Rimborso: 100%

Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 30 anni a tasso fisso è pari a 7,721% per anno,corrispondente ad un rendimento di 305 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi.

29 / 05 / 2008