Economia domestica: nuove obbligazioni Telecom
Telecom Italia ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria per complessivi 2 miliardi dollari su più tranche.
L’emissione si inserisce nel processo di rifinanziamento del debito in scadenza e di diversificazione della platea degli investitori.
Con questa emissione, in particolare, Telecom Italia allunga ulteriormente la vita media del debito, riuscendo nuovamente a ottenere credito su scadenze extra-lunghe.
Il prestito obbligazionario lanciato è stato infatti ripartito in due tranche di cui una a 10 anni e una a 30 anni, entrambe a tasso fisso, una combinazione non ottenibile sul mercato euro.
Le caratteristiche dell’emissione obbligazionaria sono:
- Tranche a 10 anni a tasso fisso
Emittente: Telecom Italia Capital S.A.
Garante: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 1.000 milioni di dollari
Data di regolamento: 4 giugno 2008
Scadenza: 4 giugno 2018
Cedola: 6,999%
Prezzo di emissione: 100%
Prezzo di Rimborso: 100%
Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 10 anni a tasso fisso è pari a 6,999%, corrispondente ad un rendimento di 300 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi.
- Tranche a 30 anni a tasso fisso
Emittente: Telecom Italia Capital S.A.
Garante: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 1.000 milioni di dollari
Data di regolamento: 4 giugno 2008
Scadenza: 4 giugno 2038
Cedola: 7,721%
Prezzo di emissione: 100%
Prezzo di Rimborso: 100%
Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 30 anni a tasso fisso è pari a 7,721% per anno,corrispondente ad un rendimento di 305 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi.
29 / 05 / 2008
